市场

本周市场情绪明显上升。本周换手率明显上升，融资余额基本持平，市场成交额小幅上升，市场成交量明显上升。

从周涨跌幅来看，上证综指下跌7.6%，深证成指下跌10.03%，中小板指下跌11.32%，创业板指下跌10.13%;沪深300下跌7.8%，上证50下跌6.24%，中证500下跌10.89%，上证180下跌7.19%。

从年涨跌幅来看，上证综指下跌21.17%，深证成指下跌31.54%，中小板指下跌32.5%，创业板指下跌27.63%;沪深300下跌21.34%，上证50下跌14.55%，中证500下跌31.56%，上证180下跌17.37%。

策略

本周A股市场经历了一波极为猛烈的下跌行情，有别于做多为主的私募和产品，量化对冲型策略盈利依赖于市场波动率的提升，上周的下跌带来了久违的波动，从而各个类型的量化选股策略都有较好的表现。

本周商品期货整体震荡，其中黑色系板块走出了一波上涨趋势，农产品、化工、金属等板块内部散乱，波动率维持在低位。股指期货市场弱势反弹后继续下挫。目前商品期货只有局部板块性机会，股指期货市场波动率也较小，我们会在策略组合维持现有品种的资金配比，另外适度增加反转策略的比重，减少趋势策略，分散标的和策略以达到最优的盈亏比。